熊阔海(张嘉译 饰)在保险箱里那份过时的《庸报》上发明了老顾死前留下的一个德律风号码，因而熊阔海厚着脸皮找在英租界德律风局事情的裴艳玲(罗海琼 饰)帮手，查到了阿谁德律风的地址。通过摸索，熊阔海肯定德律风那头的“王掌柜”恰是出卖老顾的叛徒。另一方面，季德平(张黦 饰)将与龟井买卖所得的日军在冀东的军事谍报交到了熊阔海手中，合法熊阔海迟疑于若何尽快将谍报送往冀东按照地时，却被已察觉出被骗被骗的杨小菊(李乃文 饰)“请”到金城银行。杨小菊此次是有备而来，按照查询拜访和推论他判断熊阔海是****隐蔽在天津法租界的谍报员，并进展与熊阔海精诚合作，共商抗日大计。熊阔海只能死力推搪，装出一副混混的样子才得以脱身。下级获知老顾被出卖牺牲的动静，立刻对天津城委的事情做出调剂，因为挺临时接任特科的领导。同时，下级再次下达铲除加藤的“砍头动作”敕令，并夸大了这个动作的重要性----因为手段凶恶，加藤已成为残杀国人的楷模，各城市的日本宪兵队都在仿照他，处所构造丧失很大。于挺(王劲松 饰)受命，决心不吝一切价格除掉加藤。随后，熊阔海将冀东的谍报交给了于挺，并向他报告请示了叛徒“王掌柜”的环境。法租界的华人巡捕、安德森(张子健 饰)的手下76号被杨小菊打通，杨小菊向他扣问熊阔海的环境，却得知熊阔海与裴艳玲关系差别平常……